نصائح مفيدة

ملاحظات المستثمر

Pin
Send
Share
Send
Send


ماذا فعل صموئيل لي بعد خسارته أصوله الرئيسية (التي تشكل ثلث ثروة المستثمر) 25 ٪ من التكلفة في غضون ساعات قليلة؟ يقول جيسون زويغ ، مضيف The Intelligent Investor ، صحيفة الوول ستريت جورنال ، لقد انتهى الأمر.

لي البالغ من العمر 31 عامًا يقود شركة إدارة صغيرة من شيكاغو. يحمل في محفظته الشخصية أكثر من 1000 وحدة من عملة التشفير (Ethereum). هذا هو واحد من الأصول الأكثر تقلبا في السنوات الأخيرة ، والتي تبين كل من النمو الهائل وانخفاض كبير.

هل المستثمر العقلاني قادر على الحفاظ على تفكير التفكير عند دخول السوق البرية؟ يدعي لي أنه يقوم ببناء حقائب عملائه بناءً على مقاربة مدروسة طويلة الأجل ، دون أدنى علامة على المضاربة.

من الصعب نصح شخص ما للاستثمار في Ethereum. ومع ذلك ، إذا كنت تشعر بشغف للمضاربة ، يمكن أن يكون منهج لي مثالًا جيدًا ومفيدًا.

حوالي 70 عامًا من خبير الاستثمار المالي ، صاغ بنجامين جراهام ثلاثة تهديدات رئيسية للتعامل مع الأصول الساخنة:

  1. للتكهن والتفكير أنك تستثمر.
  2. عدم وجود المهارات والمعرفة الكافية ، والمضاربة بشكل جدي.
  3. خطر أكثر من المال الذي يمكن أن تخسره.

نصح جراهام جامعي المخاطر بتخصيص جزء صغير من رؤوس أموالهم لصندوق منفصل. لا يمكن الخلط بين عمليات المضاربة والاستثمار في أي حساب ، أو عند النظر في الاستثمارات.

يعرف صموئيل لي هذه القاعدة عن ظهر قلب ويحاول متابعتها بالضبط.

استثمر في ethereum سوى عدد قليل من ثروته ، على استعداد لخسارة كل هذا المبلغ. في المتوسط ​​، كلفته وحدة Ethereum 25 دولارًا ، وفي ذروتها ، وصل معدل "الأثير" إلى 400 دولار ، ثم تراجع إلى 200 دولار.

لي يعتبر الأثير فقاعة. إنه لا يعرف السعر الحقيقي للعملات المشفرة ، ولا إلى متى سيبقى عليها ، ولا الأسباب التي يقرر بيعها بها. ومع ذلك ، يعتقد لي أن هناك فرصة ضئيلة لزيادة كبيرة في Ethereum - أكثر من 1500 ٪ التي نمت منذ نشأتها.

اليوم يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بأي من عملات التشفير البالغ عددها مائة تقريباً سوف تبقى على قيد الحياة. يقول لي إنه سيترك فترة طويلة منذ ترك Ethereum ، وهو يتصرف على أساس الحس السليم. كان عليه أن يتدرب على إقناع نفسه: إذا كانت هذه فقاعة حقًا ، فستتجاوز قيمة الأصل سعره المعقول بمبلغ لا يصدق.

يكاد يكون من المستحيل تقييم إمكانيات الأثير. هذه مجرد وسيلة تبادل لا تولد دخلاً. يقول لي إن كتاب Ethereum "خارج الهواء" مثالي لدور الفقاعة.

لن يشتري لي الأثير: يجب عليك الشراء عندما يعتبر الجميع هذا الجنون ، وليس أثناء نمو شعبية الأصول ، كما يقول. ومع ذلك ، من السابق لأوانه بيعه. يظهر التاريخ أن الفقاعات تعيش لفترة طويلة وتنفجر ، وتصبح أكثر شعبية من الأثير اليوم. لذلك ، بينما يواصل لي احتجازه بصبر.

لي أبعد ما يكون عن أول من صعد "صاروخ" متسارع ويأمل أن يتمكن من القفز في الوقت المحدد. مرة أخرى في عام 1720 ، تضخم فقاعة الأوراق المالية لشركة ساوث سيز في إنجلترا. لقد أدرك المستثمرون أنه لن يتم الوفاء بوعود الشركة ، لكنهم يأملون في الحصول على وقت لبيع الأسهم. عندما انخفض سعر السهم من 1000 جنيه إسترليني إلى 150 جنيه إسترليني ، فقد الجميع تقريبًا ، بما في ذلك إسحاق نيوتن.

بعد أن استثمر جزءًا صغيرًا من ولاية لي في الأثير ، فإنه يحافظ على الاتزان. فقد كميات ستة أرقام عدة مرات خلال النهار ، لكنه ظل دائمًا هادئًا.

ليس لدى معظم المضاربين الوقت الكافي للخروج من الفقاعة ، ليصبحوا معتمدين على استثماراتهم. يأمل لي أن يكون قادرًا على الحفاظ على رصانة الفكر والمغادرة في الوقت المحدد. انعدام الثقة الكاملة في النتيجة الناجحة يتحدث أيضًا عن مصلحته.

من الصعب الاستثمار بذكاء ، لكن من الصعب التكهن بحكمة.

لماذا يمكن اعتبار المضاربة استثمارًا؟

تقريبا أي تجارة ، يمكن أن يسمى إعادة بيع السلع المضاربة. لكن التجارة في شكلها النقي تعتمد على إعادة البيع في مكان آخر لا ينتج فيه هذا المنتج ، وبالتالي فهو أغلى. التجارة هي الأعمال التجارية. تنطوي المضاربة في أنقى صورها على شراء وإعادة بيع البضائع في نفس المكان.

هل تعتبر المضاربة نوعًا من الاستثمار أم لا؟ أعتقد ، نعم ، - المضاربة ليست أكثر من شكل من أشكال الاستثمار. حسنًا ، احكم على نفسك. فيما يلي الخصائص التي تجعل المضاربة استثمارًا:

  1. المضاربة ، مثل الاستثمار ، مسبوقة بالتحليل وافتراض الربح ،
  2. المضاربة تتطلب استثمارات نقدية ،
  3. في المضاربة ، كما هو الحال في الاستثمار ، هناك حصة من خطر التعرض للربح دون خسارة وحتى في الخسارة.

لذلك ، أعتقد أن المضاربة استثمار. يمكنك أن تجد الفروق الدقيقة في الفرق بين الاستثمار والمضاربة في مقالة "الاستثمار أو المضاربة"

كيف يمكنك التكهن؟

كما سبق ذكره ، يمكنك المضاربة في المنتجات المختلفة. ألقِ نظرة على إعلانات جريدة المدينة. هل وجدت اختلافًا في أسعار المنتج نفسه في نموذج "بيع" و "شراء"؟ علاوة على ذلك ، كلما كان المنتج أرخص ، زاد الفرق في النسبة المئوية بين أسعار الشراء والبيع. لذلك ، يمكن استخدام رأس المال في المضاربات على أي مستوى.

يمكنك المضاربة مع أي منتج. أتذكر في مدينتنا زجاجات 10 لتر في قسم "شراء" بتكلفة 15 غريفنا ، وفي قسم "بيع" - 30 غريفنا لكل منهما. وكانت نفس الهواتف هناك وهناك. كل من يحتاج إليها - سيشتري 30 شخصًا - لا يحتاجها - سيبيعها أرخص.

تم تداول صديقي في أجهزة الكمبيوتر وملحقات الكمبيوتر. في بعض الأحيان كنت أبيع 3 مرات أكثر تكلفة من اشتريت. في أيام طلابي حاولت التكهن بهواتف محمولة. لقد أعلن ، شاهد ، حدد السعر ، واشترى ، ثم أعلن عن بيعه وبيعه. غالبًا ما كان الناس يغيرون الهواتف ، ويتم بيع الهواتف القديمة بسعر رخيص. بالطبع ، لم أكن أغني على الهواتف.

كثير من الناس يتكهن الكثير مع السيارات. قبل السفر إلى الخارج ، قمتُ ببيع سيارتي لمضارب على الأقل بسعر رخيص في السوق.

لا يمكن للجميع تحمل المضاربة في العقارات. ولكن هناك المستثمرين الذين يفعلون هذا. يتكهنون في الكراجات والمنازل الريفية والشقق والمباني السكنية والمرافق التجارية. التكلفة العالية للعقارات تجعل من الممكن المساومة بشكل جيد ، وتساعد إصلاحات مستحضرات التجميل على البيع بشكل أكثر ربحية. إن تحقيق ربح أعلى بنسبة 10-20٪ من الضرائب وتكاليف الإصلاح ، إنه أمر واقعي تمامًا ، ومن الناحية النقدية ، يكون الربح ملموسًا للغاية. المضاربة العقارية هي نفس الاستثمار العقاري ، على المدى القصير فقط.

الأوراق المالية هي بلا شك الأداة الأكثر شيوعا للمضاربة. هذه هي أسهم الشركة وصناديق الأسهم وعقود السلع. الأهم من ذلك كله هو تداول الأسهم اليومية من مؤشر داو جونز. في تكهنات الأوراق المالية ، هناك بالفعل قواعد مختلفة قليلا من اللعبة. هناك الكثير من المشترين والبائعين الذين يشكلون السعر الدقيق لكل لحظة في الوقت المناسب. لن يكون المشتري قادرًا على المساومة وخفض السعر ، حيث يوجد العديد من المشترين الآخرين المستعدين للشراء في نفس الثانية. ولكن قد يكون السعر في المساء أقل من الصباح أو العكس. يركز المضارب توقعاته على المؤشرات الفنية والأساسية.

العملة هي أيضًا أداة مضاربة شائعة. تقوم البنوك ببيع وشراء العملات القابلة للتحويل مع الفرق بين الأسعار. نفس الشيء ، بطريقة غير شرعية فقط ، يفعل "الصرافين" في الأسواق. ويسمح سوق الفوركس لأي شخص بالتداول بالعملة عبر الإنترنت. كل شيء هناك مثل الأوراق المالية ، والرافعة المالية الكبيرة تجعل المضاربة في سوق الفوركس تتجاوز النشاط المحفوف بالمخاطر.

ماذا المضارب بحاجة إلى معرفة؟

عندما يحتاج الناس إلى المال ، فإنهم على استعداد لبيع العقارات بسعر أقل. الأزمات الاقتصادية وضعت أصحاب العقارات المرهونة في موقف صعب. في مثل هذه الأوقات ، تنخفض الأسعار بشكل كبير ، مما يمنح المضاربين المزيد من الفرص.

من المهم للمضارب أن يكون لديه فهم جيد للمنتج الذي يتم شراؤه ، لمعرفة مقدار ما يمكنه الحصول عليه في السوق. للقيام بذلك ، لا يكفي فقط دراسة الأسعار في الصحف المحلية. للتأكد من نجاح المضاربة ، هناك حاجة إلى خبرة كبيرة. قام أخي بشراء سيارة وإعادة بيعها بطريقة ما ، ولكنه باعها على سبيل الإعارة ، علاوة على ذلك في الهريفنيا. وبعد مرور عام ، عندما تلقى الدفع ، بالدولار كان في المنطقة الحمراء.

يحتاج المضارب إلى معرفة الجوانب القانونية للبضائع المشتراة. على سبيل المثال ، تعرف على كيفية التحقق من خاصية "النظافة" قبل الشراء أو المستندات الخاصة بسيارة أو رقم تسجيل الهاتف المحمول. تعرف على الضرائب التي سيتعين عليها دفعها وكيفية تحسينها.

يحتاج المضارب إلى امتلاك نقود لشراء الأشياء ، وغالبًا ما تكون كبيرة. أثناء البحث عن شيء للشراء ، من الأفضل الاحتفاظ به على الودائع المصرفية. سيحقق الربح ويحمي أموالك من السرقة. يكفي الاحتفاظ بمبلغ الإيداع الأول في المنزل.

يعلم الجميع أن المنتج في ملصق جميل يباع بشكل أفضل. سيساعد ظهور سيارة أو شقة على بيعها بسرعة وبشكل مربح.

بما أن المضاربة استثمار ، فهذا يعني أنه يجب تنويعها بحكمة. يتم تحديد طريقة التنويع اعتمادًا على المنتج الذي يتكهن المستثمر به. لذلك في أوقات عدم اليقين في السوق ، يمكن تنويع الأسهم باستخدام السندات. لتنويع العقارات ، من الأفضل استخدام الاستثمارات السائلة غير السوقية في أدوات الدخل الثابت.

ما هي المضاربة. من أين يأتي الدخل؟

عن طريق المضاربة المقصود الأرباح على حركة سعر الأصل في اتجاه مواتٍ للمضارب. هذه هي المهمة لشراء أرخص ثم بيع أكثر من ذلك. الفرق في البيع هو دخل المضارب.

على الرغم من أنه يمكنك كسب المال على اختلاف البيع والشراء. هذا يسمح لك أن تفعل ما يسمى الموقف القصير أو القصير. الحصول على باختصار ، يأخذ المضارب أولاً أصل (أسهم ، عملة) من البورصة العينية. هذا الأصل سيكون عليه العودة إلى البورصة. ثم يبيع المضارب الأصل في السوق بسعر معين. إذا انخفض السعر في المستقبل ، فإن المضارب يشتري نفس الأصل بسعر أقل ويعيده إلى البورصة. ويتم ترك الفرق بين البيع وإعادة الشراء لنفسه. وبالتالي ، يمكنك أن تكسب على حركة الاقتباسات لأسفل.

يطرح سؤال معقول - من يدفع؟ يدفع المشاركون الآخرون في السوق الذين يرغبون في شراء أصل بسعر جديد.

يتكون سعر الأصل وفقًا للطلب. إذا كانت الشركة واعدة وتظهر الأرباح ، فإن الطلب على ورقتها ينمو. وبالمثل ، فإن الطلب على العملة الوطنية لبلد معين يزيد من سعره. هنا ، تلعب حالة اقتصاد الدولة ، وجاذبية الأصول للمستثمرين الأجانب ، وحجم العملة في السوق دورًا رئيسيًا أيضًا. وهذا هو ، أساس المضاربة التبادل هو دائما الاقتصاد.

ومع ذلك ، في كثير من الأحيان يمكنك سماع عن انهيار غير متوقع في البورصة أو تضخم الفقاعات. هذا يحدث حقا. غالبًا ما يكون هناك ذعر أو إثارة في السوق. في هذه الحالة ، يكون الفائز هو الشخص الذي كان قادرًا على تقييم القيمة الحقيقية للأصل بشكل أفضل وأكثر صحة من الآخرين ، وكذلك التنبؤ بسلوك الجزء الأكبر من اللاعبين.

من أين تبدأ؟

المستثمر المبتدئ هو الأنسب لسوق الأوراق المالية والسندات وسوق الصرف الأجنبي (وليس الفوركس).

أولاً ، ستحتاج إلى فتح حساب وساطة لدى شركة تقدم مثل هذه الخدمات. هناك العديد من الخيارات لإجراء معاملة (شراء / بيع): 1) عبر الإنترنت (يتم تثبيت برنامج خاص للعميل) ، 2) عن طريق مكالمة هاتفية ، 3) كتابة تطبيق (للمستثمرين على المدى الطويل).

يختلف الحد الأدنى لفتح الحساب مع جميع الوسطاء. شخص ما لديه 1000-2000 دولار. شخص ما - 10000 روبل. بالنسبة لبعض البنوك وشركات الاستثمار ، قد يكون الحد الأدنى منخفضًا من 1 إلى 5 دولارات أو لا يكون على الإطلاق. لكن أي وسيط يحدد عمولات للمعاملات. هناك أيضا رسوم لخدمة حساب. إنها مختلفة في كل مكان ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.

يتم شراء الأسهم والسندات في عقود منفصلة - الحد الأدنى من الحزم. بالنسبة لبعض المصدرين ، 1 لوت = 1 سهم / سند. بالنسبة للآخرين ، تحتوي اللوت الواحد على 10 ، 100 ، 1000 ورقة مالية ، إلخ.

من المحتمل ، يمكن للعميل فتح حساب بمبلغ صغير إلى حد ما (من 10 إلى 50 ألف روبل) دون مخاطرة. لكنه سيتعين عليه التخلي عن الشركات التي يتجاوز سعرها الكثير مبلغ الإيداع. سيكون هناك عدد قليل من هذه الشركات.

كيفية اختيار وسيط؟

بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على السمعة التي تتمتع بها في السوق ، وما الذي تشغله. من أجل عدم المخاطرة ، يمكنك استخدام خدمات البنوك المملوكة للدولة - سبيربنك و VTB و Gazprombank ، إلخ. فهي خالية عملياً من مخاطر الإفلاس ، وبالتالي فهي الأكثر موثوقية. السطر الثاني وفقًا لهذا المعيار هو أكبر البنوك الخاصة - Alfa-Bank ، "Discovery" ، "MDM". من بين شركات الوساطة المتخصصة ، الأكبر والأقدم هي BCS ، Finam ، Aton. لكن احتمال إلغاء ترخيصهم أعلى من احتمال البنوك الكبيرة. في الوقت نفسه ، فإن البنوك المملوكة للدولة ، مع كل استقرارها ، لا توفر أفضل الأسعار. في أي حال ، لا ينصح بالاتصال بالوسطاء غير المعروفين ، حتى لو كانت العمولات فيها جذابة للغاية.

العمل باستخدام أداة محددة

يتم تحديد القيمة العادلة للأسهم من خلال الأداء المالي للمصدر. تعتمد الأسعار إلى حد كبير على نشر بعض أخبار الشركات ، وكذلك الأحداث في الصناعة. ويلاحظ أيضا تحركات خطيرة خلال فترات التقرير.

سعر الأسهم في السوق يتقلب باستمرار. الأرباح المحتملة على المضاربة عليها - عالية ، وكذلك خسارة محتملة. للتنبؤ بشكل صحيح بحركة عروض الأسعار ، سيكون عليك دراسة أساسيات التحليل المالي. لكل ورقة ، يتم تقييم مؤشرات أداء المصدر وآفاق التنمية. ستحتاج أيضًا إلى مراقبة خلفية الأخبار بعناية.

يجب على المستثمر المبتدئ تحديد دائرة المصدرين الأكثر موثوقية. هذه شركات في المقام الأول بمشاركة الدولة: Gazprom و Sberbank و VTB و Rosneft و Transneft و Alrosa وغيرها ، وهم محميون من الإفلاس ، في حالة حدوث أزمة ، فإنهم سيساعدون بالتأكيد. تجدر الإشارة أيضًا إلى الشركات الإستراتيجية: Surgutneftegas و Nornickel و Uralkali و Lukoil و Tatneft و AvtoVAZ وغيرها ، ويمكنهم الاعتماد على الدعم في الأزمات. التقلبات في أسعار الأسهم لهذه الشركات ليست قوية كما هي بالنسبة للباقي ، ومخاطر الاستثمار أقل. معظمهم مدرجون في قائمة الشرائح الزرقاء - أكثر مصدري السيولة التي توفر الجزء الأكبر من رأس المال في البورصة الروسية.

عند شراء الأسهم ، يمكنك أن تتوقع الحصول على أرباح الأسهم. في روسيا ، يتم دفعها غالبًا على الأسهم المفضلة. لكن مقدار المدفوعات يعتمد على قرار الشركة.

تمثل بطبيعتها دين منفَّذ قانونيًا. وهذا هو ، المصدر يأخذ قرض من المستثمرين. وبعد بعض الوقت يعود ، ودفع الفائدة. يمكن أن يكون هذا الدين - الدولة أو البلدية أو الشركات. هذه الأداة أكثر موثوقية من الأسهم. في الواقع ، في حالة إفلاس شركة ، يتم دفع الأموال في المقام الأول لحملة السندات (حاملي الديون). والإفلاس من الدول أو الكيانات البلدية نادرة.

هناك أيضا دخل الفوائد على السندات - قسيمة ، يتم دفعها عند الاستحقاق. ولكن ، بالإضافة إلى دخل القسيمة ، هناك فرصة لتلقي الدخل من الفرق في البيع. والحقيقة هي أن السندات دائما يتم استبدالها على قدم المساواة. لنقل ، إذا كانت القيمة الاسمية للسند هي 1000 روبل ، وكانت الكوبون 10٪ ، فعند السداد ، سيتلقى المستثمر 1100 روبل. ومع ذلك ، إذا تمكن المستثمر من شراء سندات بسعر أقل من القيمة الاسمية (على سبيل المثال ، 990 روبل) ، ثم بالإضافة إلى عائد كوبون بنسبة 10 ٪ ، فإنه يحصل أيضًا على فائدة قدرها 10 روبل.

في الوقت نفسه ، من الصعب المضاربة بالسندات أكثر من المضاربة مع الأسهم ، لأن التقلبات في قيمتها صغيرة. وليس من الممكن دائمًا شراء سند في السوق بسعر أقل من الاسمية.

كلما كان مصدر السندات أكثر موثوقية ، انخفض العائد عليه (عادة في ظل التضخم). وكلما كان تاريخ الاستحقاق أقرب ، كان سعر السوق أقرب إلى القيمة الاسمية. نتيجة لذلك ، ليست الأرباح الناتجة عن المضاربة مرتفعة للغاية ولكنها مستقرة. يمكن الحصول على دخل كبير فقط على الأوراق المالية لغير المصدرين الأكثر موثوقية. لكن خطر إفلاس هؤلاء المصدرين أعلى.

هناك أيضا سندات غير القسيمة - سندات الخصم. يتم إصدارها في البداية من قبل المصدر بسعر أقل من الاسمية (على سبيل المثال ، 900 ص. في الفقرة 1000 ص.). عند الاستحقاق ، فإن السعر يساوي القيمة الاسمية.

مؤخرًا ، لدى MICEX الفرصة لبيع وشراء العملات من خلال حساب الوساطة ، متجاوزًا سوق الفوركس. يمكن أيضًا استخدام هذه الآلية في حالة تحويل عملة بسيط لأغراض عملية. لكنها كبيرة للمضاربة. كل ما هو مطلوب للبنك حيث يتم تقديم العميل لتقديم خدمات الوساطة في وقت واحد.

من الضروري فتح حسابات الروبل والعملات الأجنبية في البنك ، وكذلك فتح حساب وساطة. في البداية ، يتم إضافة الأموال إلى حساب الوساطة. يتم تنفيذ عملية هناك (شراء / بيع العملة على MICEX). ثم ، إذا لزم الأمر ، يتم تحويل الأموال إلى حساب الروبل أو العملة الأجنبية.

Преимущество перед конвертацией в обменных пунктах – низкая комиссия. Спред соответствует рыночному. А он значительно меньше того спреда, который устанавливают банки при физической покупке/продаже в кассе.

Единственное ограничение – размер суммы при совершении сделки на бирже должен быть кратным 1000 $. То есть не получится купить и продать меньше 1000 $ или, скажем, 1700 $.

من أجل التجارة المختصة ، سيكون من الضروري دراسة أساسيات الاقتصاد الكلي ، وسيكون عليك أيضًا مراقبة ما يحدث في بلدان معينة باستمرار ، وفقًا لسعر الصرف الذي يتم المضاربة به.

تنويع

لضمان المخاطر ، غالبًا ما يستخدم التنويع - أي الاستثمار ليس في أصل واحد ، بل في العديد من الأصول. هذا معقول لكن يجب ألا تنتشر كثيرًا على مجموعة متنوعة من الأصول ، لأن المراقبة بعناية جميعها ستكون صعبة للغاية.

من الأفضل التنويع في إطار أداة واحدة - على سبيل المثال ، شراء أسهم شركات مختلفة. أو قم بتعويض المضاربات الخطرة بالعملة الأجنبية والأسهم باستثمارات متحفظة في سندات موثوقة.

Pin
Send
Share
Send
Send